This paper provides a method for evaluating the residual lives of water
pipes using the proportional hazards model (PHM) based on the economically
optimal replacement times of pipes. The survival times, which are used in the proportional
hazards modeling process, were defined as the economically optimal replacement
times of pipes. The break rate of an individual pipe is estimated using the
General Pipe Break Model (GPBM). The optimal replacement time of a pipe is
obtained using the equivalence relationship between the GPBM and threshold break
rate. In order to use the GPBM effectively, the process of estimating the GPBM has
been modified in this paper by utilizing additional break data for the time of installation
and adjusting the value of the weighting factor (WF) in the GPBM. The residual
lives and hazard ratios of the case study pipes, of which the cumulative number of
breaks was at least one, were estimated using the estimated survivor function of
the constructed PHM. The time-dependency of the pipe material covariate caused
the hazard rate of the cast iron pipes to become lower than the hazard rate of the
steel pipes after 19 years since installation. The methodology developed in this paper
may help utilities identify important factors related to the economics of water pipe
maintenance and; therefore more efficiently maintain their water pipes.